Представьте себе ситуацию: вы решили сохранить свои сбережения, положив их в банк, но через месяц обнаруживаете, что таких решений стало значительно меньше. Именно такая история разворачивается в Молдове в начале 2025 года. Согласно данным Банка Национальной Молдовы (BNM), объем новых депозитов в январе упал на 38,6% по сравнению с декабрём 2024 года. Что же произошло? Давайте разберёмся вместе. Куда делись деньги? Если взглянуть на цифры, то ситуация становится ещё интереснее:
- Всего за январь было привлечено 3,71 миллиарда леев новых депозитов.
- 64,2% из них — это депозиты в национальной валюте (2,39 миллиарда леев), которые показали падение на 38,3%.
- Остальные 1,33 миллиарда леев — депозиты в иностранной валюте, сократившиеся на 39%.
Но самое удивительное не в общем снижении, а в том, как изменились предпочтения вкладчиков. Большинство выбрали депозиты сроком на 6–12 месяцев (35,3%) или на 2–5 лет (34,4%). Это говорит о том, что люди либо хотят иметь доступ к своим деньгам в ближайшее время, либо делают долгосрочные инвестиции, минимизируя риски. Что происходит с процентными ставками? Ставки по депозитам также претерпели изменения. Если говорить о национальной валюте, то средняя номинальная ставка немного выросла, достигнув 3,67% - очевидная попытка банков привлечь больше клиентов. Но это в леях, а вот ставки по валютным депозитам снизились до 1,55% , что явно не добавляет привлекательности таким вложениям. На фоне этого интересно отметить, что физические лица всё же начали чаще открывать депозиты в иностранной валюте: их объём вырос на 15,6% по сравнению с январём 2024 года и связано это с падением курса лея и желанием хранить деньги в более стабильной валюте. "Лучше иметь немного меньше, но в долларах или евро," — такой подход понятен многим, особенно в условиях экономической неопределённости. Почему бизнес потерял доверие? Самый значительный спад наблюдался среди юридических лиц. Депозиты компаний в национальной валюте уменьшились на 80% , а в иностранной валюте — на 51,9% . Это настоящий удар для банковского сектора, ведь бизнес всегда был одним из главных источников крупных вложений. Что могло повлиять на такое решение? Есть несколько причин:
- Экономическая нестабильность: Возможно, компании опасаются дальнейших колебаний курса валют или изменений налогового законодательства.
- Высокие затраты: В сложные времена каждая копейка на счету, и бизнес предпочитает держать наличные для текущих расходов, а не замораживать их на депозитах.
- Низкие ставки: Для предприятий даже небольшой процент уже не кажется достаточной компенсацией за потерю ликвидности.
"Когда ты бизнесмен, тебе нужна гибкость, а не замороженные средства," — в условиях гиперинфляции предприниматели не могут позволить себе исключить из оборота крупные средства, даже под привлекательный процент. Что дальше? Такая тенденция вызывает вопросы: почему люди и компании стали меньше доверять банкам? И какие последствия это может иметь для экономики страны?
- Утрата доверия: Если вкладчики массово выводят деньги, это может привести к проблемам ликвидности у банков. А это, в свою очередь, может спровоцировать волну паники.
- Снижение доходности банков: Меньше депозитов означает меньше средств для кредитования. А без кредитов сложно развивать бизнес или покупать недвижимость.
- Увеличение инфляционных ожиданий: Когда люди предпочитают держать наличные или переводить средства в валюту, это может сигнализировать о страхе перед ростом цен.
Почему важно сохранять баланс? Депозиты — это своего рода "подушки безопасности" для экономики. Когда люди и компании активно вкладывают деньги в банки, это помогает финансовым учреждениям предоставлять кредиты, развивать бизнес и стимулировать экономический рост. Но если поток депозитов сокращается, возникает риск замедления развития. "Это как если бы все одновременно перестали заправлять машину топливом: она может ещё какое-то время ехать, но потом обязательно заглохнет," — можно сказать про такую ситуацию. Деньги должны работать Падение объёмов депозитов в начале 2025 года — это сигнал для всех участников рынка: государственных органов, банков и самих граждан. Государству нужно создавать условия для уверенности в экономической стабильности. Банкам — предлагать более привлекательные условия для вкладчиков. А гражданам — принимать осознанные решения, основываясь на фактах, а не эмоциях.
Этот небольшой ликбез для вас подготовил финансист и инвестиционный консультант Влад Грати. У Влада есть собственная рубрика, где он простым языком объясняются все тонкости инвестирования и дает рекомендации для тех, кто хочет сохранить свои деньги.
"Ваш кошелёк — это ваш голос," — можно сказать в завершение. Как вы распорядитесь своими деньгами, зависит только от вас. Но помните: хорошо сохранённые сбережения — это не просто цифры на экране, это ваша будущая безопасность, поэтому делайте правильные шаги!
